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今日新增“毛利率指引一夜之间从 8% 翻到 15~17%，要么商业模式换了引擎，要么初步数字在放烟花——现在进场本质是赌 8/11 审计后的数字不还愿。这家公司有过会计黑历史、联合创始人 11 月还要出庭，$60B 订单是真金，但筹码请按彩票预算下，别按信仰下”
$25.5
+7.01%
综合评分8/10Q4 新订单 >$60B毛利率指引 15~17%（原 8.2~8.4%）盘后 +15%正式财报 8/11
技术面 — 常规时段 +7% 收 $25.50 仍在 SMA50（$32.9）下方 22%，盘后冲至约 $29；今日将跳空开盘，$33 一带 SMA50/SMA200 密集是关键阻力，突破则打开 $36+；下方 $24.5 与 $19.5（52 周低点）支撑，RSI 40 留有空间
基本面 — TTM 毛利率 8.4% 是这家公司的原罪，P/E 只有 13.5 倍也是因为它——若 15~17% 兑现，EPS 弹性是数量级的；backlog 创纪录、营收 +56.6%，问题从来不是需求，是它每一分利润的可信度
消息面 — 7/21 盘后 8-K 初步业绩：Q4 新订单超 $60B、backlog 创纪录、毛利指引 15~17% 远超 5 月的 8.2~8.4%，CEO 提到与 SpaceX 新合作，正式财报 8/11。常规时段 +7% 另有来源：Foxconn 获 SpaceX $52B 订单传闻遭 Musk 辟谣后，市场押注订单流向美系整机商。注意：3/19 联合创始人 Liaw 出口管制被诉是旧闻，11/2 开审，公司本身未被起诉
短线 · 2~4 周
做多 偏多
跳空开盘后回踩 $27~29 分批,不追第一根冲高;止损 $24.9(常规时段收盘下方),第一目标 $33 均线密集区,兑现看 $36 共识目标;8/11 正式财报是核心事件风险
入场 $27~29止损 $24.9目标 $33~36
长线 · 数月以上
中性
订单与 backlog 证明它仍坐在 AI 基建主桌,但历史会计问题+审计更换+高管案件让长线估值始终要打「治理折价」
- 8/11 正式财报数字低于初步更新
- 11/2 出口管制案开审带来 headline 风险
- 毛利率历史波动极大,15~17% 可能是一次性组合红利
