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TSLATesla, Inc. · 电动车·自动驾驶
热门超卖社区热度自选
-9.27%07-07“营收 +26%、交付创纪录，利润率却崩到 1.4%——马斯克在电话会上讲了一小时机器人，市场只想看账本。刀从 $373 落到 $320 还没插进地板，别用手去接”
$319.69
-14.52%
综合评分9/10营业利润率 1.4%（共识 5.4%）Q2 交付 480,126 辆，史上最佳 Q2全年 capex >$250 亿，FCF 转负RSI(14) 29.1
技术面 — -14.5% 收 $319.69，11 个月最低收盘，距 52 周低点 $297.82 仅 6.8%；RSI(14) 29.1、RSI(7) 17.6 深度超卖，但放量 3.6 倍的破位阴线不是底部形态；上方 SMA20 $391.8 已是遥远的阻力，$297.8~300 是最后的技术防线，破位则进入 2025 年缺口区
基本面 — Q2 营收 $282.4 亿（+26%）超预期，但调整后 EPS $0.33 比共识低 39%；汽车毛利率（剔积分）19.2%→16.3%，监管积分收入 $1.46 亿同比 -67% 接近消失；Q2 capex $57.9 亿同比 +142%、FCF -$10.9 亿且公司指引未来数季继续为负——增长是真的，利润被 AI/机器人开支吞噬也是真的
消息面 — 7/22 盘后财报引爆 7/23 暴跌，市值单日蒸发超 $1,400 亿。亮点全在远期：FSD 订阅 148 万（+56%）、北美新车 55% 交付即开订阅、robotaxi 扩至 7 个都会区累计 250 万付费英里、Cybercab 已在 Giga Texas 投产、Optimus Q3 启动首批制造。马斯克金句「客户是买 FSD 附赠一辆车」——但本季账面上，附赠的车不赚钱
短线 · 1~2 周
观望 观望
ATR $19 的破位阴线次日胜率极低，52 周低点 $297.8 一步之遥：守住是双底素材，跌破则下一站无支撑。财报利空需要 3~5 个交易日消化，观望不丢人
入场 暂不建仓；$298~305 若缩量企稳可观察反抽止损 —目标 —
长线 · 数月以上
中性
FSD/robotaxi/Optimus 的期权价值真实存在（订阅 +56%、7 城运营），但兑现前利润率会持续被 $250 亿级 capex 压制；估值仍是 296 倍 TTM P/E，容错空间为零
- FCF 连续为负引发估值重估
- NHTSA 对 FSD 的调查仍在进行
- robotaxi 扩张出安全事故即全球头条
信号回测累计 -9.27%期间股价 -24.83%1 段平仓 0 胜
- 07-07做多$419.77 → 平仓 $380.8407-18-9.27%
社区声音
- WSB · 提及量 24h 从 215 翻倍至 411 冲上榜一——抄底派和「跌破 $300」派对喷，杠杆多头 TSLL 单日 -29% 已经先躺下了原帖 ↗
