回测口径：每期简报的方向即交易信号——long/short 为开仓或持有，neutral 为空仓，每次方向变化即开仓、反手或平仓。收益按方向感知计算（做空时下跌为正收益），自首次观察起跨段复利至最近一期。"价格变动"是股票本身的涨跌，与信号收益分开展示；两者均不代表任何实际持仓收益。
持仓分段1 段平仓 0 胜 · 2026-07-11 起转正
- 2026-07-07做多$552.05 → 平仓 $500.942026-07-17-9.26%
历史简报记录 （14 期）
-8.15% 随板块重挫，RSI 39.2；跌破 SMA20 约 14%，149 倍市盈率在板块去杠杆中缺乏支撑——继续观望
-2.3% 回吐但周 +6%：微软合作+Helios 系统纳入 Cerebras 芯片的开放策略，8 月初财报前距高点 7.7%，观望
+8.1% 领涨大盘半导体，微软 AI 合作利好延续，但距高点 6.9% 追高性价比一般——回踩 SMA50 再谈
-1.03% 收 $495.76，$518 破位离场后周跌 8.9% 验证了那一刀砍得对，老二贝塔还在挨打，场外观望等右侧
本段做多结算约 -9%(7/7 开仓以来);相对强度是本次离场的核心依据——同板块里永远持有最强的那个,现在最强的不是它。
-3.5% 收 $529.1 随存储连坐，距 $518 止损 2.1%——比 NVDA 弱一个身位的事实开始扎眼，破位即走
-4.2% 收 $534.4 半导体连坐，距 $518 止损 3%——军火商挨流弹，破位才认输
+2.0% 收 $557.9 续创新高区，META 14GW 扩容它同样吃肉，止损上移 $518 锁盈续持
持仓续持：趋势完好+RSI 未过热，但现价越过卖方目标价意味着短期靠情绪推进。止损从 $495 上移至 $508（SMA20 下方半个 ATR）锁定利润。
+0.3% 随板块企稳，仍贴着 SMA20 整理，止损 $495 不变续持
持仓继续做多：趋势结构未破，7/23 大会是明确催化。但止损从 $500 收紧至 $495（跌破心理关一个缓冲位即离场），事件前波动只会更大，仓位不加。
Advancing AI 大会催化+突破在即，动能顺风做多。但斜率过陡不适合重仓新开，止损设在 $500 心理关下方。7% 日 ATR 配 181 倍 PE，任何板块恐慌都被放大。
斜率过陡的趋势不适合新开重仓，7% 的日 ATR 配 170 倍 PE，任何板块级恐慌都会被放大。持有者移动止损保利润，空仓者等 SMA50 的深蹲。
追高无赔率，等回调到前平台再接；SMA50 失守说明趋势级别转弱。