回测口径：每期简报的方向即交易信号——long/short 为开仓或持有，neutral 为空仓，每次方向变化即开仓、反手或平仓。收益按方向感知计算（做空时下跌为正收益），自首次观察起跨段复利至最近一期。"价格变动"是股票本身的涨跌，与信号收益分开展示；两者均不代表任何实际持仓收益。
持仓分段1 段平仓 1 胜 · 2026-07-04 起转正
- 2026-07-02做多$157.54 → 平仓 $160.422026-07-07+1.83%
历史简报记录 （14 期）
+2.56% 但距 IPO 后高点 $225.64 已腰斩，RSI 36.4；61.95 倍市销率、EPS 为负，上市不足两月缺乏可验证的交易结构——继续观望
自选：周 -12.4% 月 -21.7%，WSB 榜五的热度救不了筹码结构；SpaceXAI 与 SMCI 共建数据中心是新亮点，等企稳
月 -34.4% 阴跌未止，WSB 榜四的热度救不了筹码结构，Starship 下次发射前继续观望
被动盘接完、主动盘在等解禁——供需结构 8/6 前没有修复的催化剂；发射成功的反弹大概率是套牢盘的出货窗口
-3.1% 收 $131.1 跌破 IPO 价第三天，太空板块连坐雪上加霜——8/6 财报+解禁双雷前，被动盘的套牢没有解药，观望
-0.6% 收 $135.3 上市以来首次跌破 IPO 发行价——被动盘全线套牢，8/6 财报+解禁双雷前维持观望
流通盘 3~5% 的票,价格发现要等解禁把筹码放出来;首份财报+首批解禁同日,是估值重构日不是交易日。
-4.5% 收 $145.3 触及上市以来最低，破发阴影+锁定期焦虑双压，右侧信号出现前只观察
+2.6% 反弹但仍距发行区间低点 9%，WSB 热度降温（138→101），锁定期前不定性
-0.8% 上市初期动荡未平，距发行区间低点仅 4%，WSB #5 的热度救不了锁定期焦虑
继续观望：回吐段尚未走完，$147 是全市场都盯着的位置——守住是双底起点，破位是新一轮下跌的发令枪。月底 Starship 试飞前不急于站队。
从上周做多转观望：纳入利好今日兑现，历史规律是纳入即高点、一月内回吐。43 亿被动买盘 vs 套牢盘出货，短期博弈复杂。已持仓者可在纳入冲高时分批兑现，落袋前期浮盈。
指数纳入是确定性被动买盘+Starship 试飞是彩票期权，事件驱动逻辑清晰。但这是波段不是持仓：历史规律显示纳入溢价会在一个月内回吐，止损设在上市以来低点 $147 下方无商量。
指数纳入被动买盘是确定性事件，价格恰在区间下沿，赔率好；注意利好兑现效应，事件仓位在纳入日前后了结。