简报归档 2026年7月14日：美港股每日市场分析

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美股

  • SK 海力士 -15.4% 史上最大单日跌幅，费半重挫，SOXL 单日 -14%
  • KOSPI -9.95% 触发年内第 7 次熔断，三星 -10.7%，距 6 月峰值 -27%
  • 美伊互袭升级：伊朗称霍尔木兹「不可通航」，布油 +5% 破 $80
  • 能源逆势：XLE +3%、XOP +4.2%；高估值软件遭抛，APP 五连阴 -18.6%
  • ORCL -6.5% 九连阴创 52 周新低，资本开支+债务叙事仍无解药
  • MSFT +1.5%、IBM +0.9%：防御资金躲进大盘价值科技

港股

  • 恒指今晨低开震荡，科指承压：百度一度 -8% 领跌，智谱 -10%
  • 昆仑芯 IPO「配货」争议发酵，百度「母凭子贵」遭市场用脚投票
  • 石油石化逆势活跃：中石化 +2.4%；紫金 +3.3% 金铜续修复
  • CXO 逆势创高：凯莱英 +4.9% 逼近上市新高，药明生物再创阶段高点
  • 兆易创新解禁落地次日 +9.5% V 型反抽；MiniMax +3.3% 超跌喘息
  • 锂业超跌反弹：赣锋 +2.8%、天齐 +3.3%，但周线伤口未愈合

今日关注

  • 今晚 20:30 美国 6 月 CPI：预期 4.2%→3.9%，核心 2.9%，年内最重磅
  • 五大行今晚盘前财报齐发：SpaceX IPO 推投行收入预期 +26%
  • 新任美联储主席 Warsh 首次国会证词；市场押 9 月加息概率上升
  • 霍尔木兹：美拟海上封锁+20% 过路费，油价存二次冲高风险
  • 持仓警戒线：TSLA $390、NVDA $196、BEAM $30.5、CELH $29.6
  • 前瞻：TSLA / IBM 7/22 财报；SPCX 8/6 首份财报+首批解禁

深度分析 （1 只）

L 做多
综合评分8/10周涨幅 +15.2%云收入增速（前瞻） ~45%，超市场预期AI 产品 千问 4.0 迭代+三大 AI 产品线整合止损 HK$105共识目标 HK$185 (+67%)

技术面 — +15% 周后的缩量横盘,RSI7 74.8 短线偏热但日线 RSI 56 健康;SMA20 HK$101.4 远在下方,上方 SMA50 HK$116.8 是下一道关。今晨科指回调它收平——相对强度仍在。

基本面 — FY27Q1 前瞻:云收入增速升至 ~45% 超预期,EBITA 利润率升至低双位数;千问 4.0+QoderWork/悟空/MuleRun 整合的生产力矩阵,是「AI 资产重估」叙事的实体抓手。

消息面 — 7/8 +12%、7/9 +5% 的两级跳后资金轮动到位,投行「是时候重新定价 AI 资产」的报告仍在发酵;今晨恒科普跌日收平,筹码结构未松。

短线 · 1~3 周
做多 看多

大涨后的缩量横盘是多头形态;普跌日的相对强度值钱;止损已在成本上方——这是让利润奔跑的标准局面,不是止盈的局面。

入场 持仓续持;HK$105~107 回踩仍是踏空者唯一体面的上车区止损 HK$105目标 HK$130
长线 · 数月以上
增持

云+AI 的重估仍在早段,较美股同类的估值折价提供安全垫;电商基本盘的现金流支撑资本开支周期。

  • 大模型商业化不及预期
  • 监管环境反复
  • 消费复苏乏力拖累基本盘
信号回测累计 +10.77%期间股价 +17.75%1 段平仓 0 胜07-09 起转正
  • 07-02做多HK$94.5 → 平仓 HK$94.107-04-0.42%
  • 07-08做多HK$99.6 → 持仓中 → HK$110.8+11.24%
社区声音
  • 雪球 · 「AI 重估第二阶段」与「涨完就走」两派激辩——踏空的人在等回调,回调迟迟不来才是最伤人的行情原帖 ↗
机构看法
  • 华尔街共识 · 34 位分析师平均目标价 HK$185，较现价 +67%，评级 1.16
  • 新浪财经 · 投行:是时候重新定价 AI 资产了来源 ↗

全名单速览 （2 只）

代码收盘涨跌评分方向一句话结论
700 logo700HKHK$456.2-0.31%6做多今晨 -0.3% 报 HK$456.2，距 HK$450 止损 1.4%——问题还是那道题：趋势在不在，线上续持
1211 logo1211HKHK$86.15+2.62%7做多今晨 +2.6% 报 HK$86.15，出口叙事回血，整车与锂价定价继续分家，止损 HK$78 续持
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